一個 甜甜圈的部落格

    台灣步入低利率環境已超過十年,低利率對你我有很大的負面影響. 簡單地說,低利率不利資產累積,強迫我們延長工作年限.
現實生活就是如此,不管您喜不喜歡,這些變動還是會發生.  與其期待環境改變,不如設法適應環境.  利率不斷走低,不妨往這些方向思考:

(1)鎖住高利率商品
   固定配息的債券與儲蓄險/年金保險是這類商品的代表. 若您有買到預定利率4%以上的保單,除非萬不得以,請不要解約,如果還能增額,可優先選擇增額.
2013年1月1日起,保單的預定利率會再次下調. 若狀況可以,可趕在2012年底前購買,鎖住高利率.  然而請留意下列事項:
<A>保險公司不是慈善事業,保單預定利率不等於複利利率!(請參考甜甜圈之前的文章:善用財務工具http://chena0864.pixnet.net/blog/post/67939935)
<B>不管是什麼商品,若實質年化報酬率小於2%,以累積資產的角度而言,不如放在銀行存定存. 基金的手續費/保管費等成本遠遠超過你的想像.
<C>保有選擇權,鎖住利率的期間越長越好.
  台灣20年期公債利率只有1.7%,美國幾次QE下來,20年期公債利率也壓到3%以下. 這表示20年內利率會持續在低檔.在這種情況下,購買高利率商品以保障期間越長越好,最好是能cover到死亡.

(2)調整對報酬率的預期,重新調整資產配置
    世異則事異,事異則備變! 甜甜圈認為以現在的狀況,一般平民百姓若期待資產每年能有7%以上的成長,是不切實際的.
各位想想,20年公債提供這麼低的利率(台幣只有1.7%),要承擔20年這麼長的風險,每次發售,法人卻都強破頭買.  如果這些擁有一堆經濟學家的法人都願意買報酬率這麼低的公債,你我是不是真有"過人"的能力去期待每年7%以上的獲利呢?
    不過話說回來,當前這種低起薪,低經濟成長,低薪資成長的環境下,投資/理財的能力變得十分關鍵. 麻煩的是,目前投資獲利的難度真的是高. 甜甜圈建議,撥出總資產的一小部份,仔細研究後做些長期的投資(基金因為維護成本太高,故不建議). 這部份的投資若成功,你的整體資產年化報酬,也許能拉高到5%.

(3)延後退休時間
     既然低利率環境不利資產累積,強迫我們延長工作年限. 我們是否應該也調整一下對退休年齡的期待? 面對現實,我們既然無法在50歲就退休,那就應該想想如何在60歲,甚至65歲還能有工作.  現實的狀況是,即使你有能力(身體狀況允許),也有意願(願意看老闆和客戶臉色),不要說65歲,現在的企業為了省錢(壓榨員工也是另一種省錢的方式),45歲有可能就叫你回家吃自己了,那要如何能一直繼續工作下去呢?  甜甜圈以為,一般上班族的雇佣方式會越來越少,大家不妨朝向SOHO這種論件(或論合約)計酬的方式,或只賺取傭金無底薪的方式調整.

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